Chiến thuật NEWS 4 – Cổ tức và Mô hình sóng ZigZag

Tổng quan về chiến thuật

Khi một doanh nghiệp thông qua quyết định trả cổ tức cho cổ đông. Điều gì sẽ xảy ra ?

Trước và sau ngày giao dịch không hưởng quyền, điều gì xảy ra ?

Nếu bạn nắm được quy luật này, việc đầu tư lướt sóng cổ phiếu đó trở nên vô cùng đơn giản. Bạn sẽ là người làm chủ con sóng.

Cổ tức là gì?

Cổ tức là cách doanh nghiệp phân phối lại lợi nhuận cho cổ đông.

Bất kỳ nhà đầu tư nào khi đầu tư vào cổ phiếu đều quan tâm đến 2 yếu tố sau khi đầu tư:

  • Cổ tức (Dividend) có cao và đều đặn hay không ?
  • Lãi chênh lệch giá khi mua và khi bán cổ phiếu (Capital Gain) có cao hay không ?

Có bao nhiêu hình thức trả cổ tức ?

 

Có 3 hình thức để doanh nghiệp trả cổ tức cho cổ đông:

1.Cổ tức bằng tiền mặt (Cash Dividend)

Là cách công ty trả cổ tức bằng tiền mặt trực tiếp đến cổ đông.

Ví dụ:

Công ty chia cổ tức bằng tiền 20% bạn sẽ được nhận 2,000 đồng trên mỗi cổ phiếu.

2.Cổ tức bằng cổ phiếu (Stock Divedend)

Là cách công ty thay vì trả cổ tức tiền mặt, mua lại cổ phiếu thì sẽ phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông.

Ví dụ:

Khi công ty chi trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 5:1 có nghĩa cứ 5 cổ phiếu nắm giữ thì cổ đông có thêm 1 cổ phiếu.

3.Cổ phiếu thưởng, cổ phiếu chia tách

Cổ phiếu sẽ được chia nhỏ theo tỉ lệ công ty đã công bố.

Ví dụ:

Công ty công bố tỉ lệ thưởng hoặc chia tách là 10:2.

Nghĩa là 10 cổ phiếu sẽ thành 12 cổ phiếu, nếu bạn đang có 10 cổ phiếu bạn sẽ được nhận thêm 2 cổ phiếu.

Cổ tức và Mô hình sóng ZigZag

Akira Lê lấy ví dụ về cổ phiếu VCS – Công ty cổ phần Đá thạch anh cao cấp VCS (HNX)

Xem thông tin cổ phiếu VCS

Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì?

Ngày giao dịch không hưởng quyền (GDKHQ) là ngày mà nhà đầu tư mua chứng khoán sẽ không được hưởng các quyền lợi của cổ đông như:

  • Quyền nhận cổ tức,
  • Quyền mua cổ phiếu phát hành thêm,
  • Quyền tham dự ĐHCĐ…

Trong ngày GDKHQ, số lượng cổ phiếu phát hành thêm tăng lên, và giá cổ phiếu được điều chỉnh giảm tương ứng.

[Giá cp] x [Số lượng cp] = Vốn hóa (không đổi)

Nếu bạn đang đầu tư lướt sóng, và muốn nắm giữ cổ phiếu để hưởng cổ tức, thì có 1 rủi ro như sau:
Cổ tức chưa về tài khoản ngay, mà phải mất vài tuần bạn mới nhận được.

Nếu bạn muốn bán ngay để lấy tiền mua cổ phiếu khác tốt hơn, thì cũng không thể làm được. Lý do là vì cổ tức vẫn đang bị đóng băng chưa giao dịch được.

Vậy chiến thuật là gì ?

Một số nhà đầu tư phàn nàn thời gian cổ tức, cổ phiếu thưởng về tài khoản quá lâu, nên không thiết tha nắm giữ cổ phiếu đến ngày chốt quyền.

Vì vậy bạn hãy bán ra trước khi chia tách “cho chắc”. Qua ngày này, bạn lại tăng cường mua vào, khi giá tham chiếu đã giảm xuống.

Với cách làm này này, bạn sẽ có một lượng tiền mặt cần thiết để lướt sóng tiếp, không bị chôn vốn.

Akira Lê giải thích thêm

Chiến lược này áp dụng cho những ai thích đầu tư lướt sóng.

Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, thì chỉ cần chọn cổ phiếu tốt và trả cổ tức đều đặn, rồi nắm giữ lâu dài. Không cần bận tâm đến giá điều chỉnh hay ngày chốt quyền làm gì cả.

Có một số người bạn của Akira Lê ở Nhật Bản hay hỏi tôi rằng: “Có mã cổ phiếu VN nào tốt và trả cổ tức đều đặn không ?” và họ thích mua các cổ phiếu như vậy. Đơn giản mà hiệu quả !